Phiên giao dịch ngày 25/3/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

24/03/2021 20:30

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 25/3/2021, Tòa soạn xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – YSVN

Hạ khuyến nghị NT2 xuống bán từ khuyến nghị mua trước đó

CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HOSE – Mã: NT2) đặt mục tiêu doanh thu năm 2021 tăng 26,4% YoY, đạt 7,7 nghìn tỷ đồng, với sản lượng đầu ra đạt 4,6 tỷ kWh (+16% YoY). Tuy nhiên, NT2 đặt mục tiêu LNST chỉ đạt 462 tỷ đồng, tương ứng với mức giảm đáng kể 26,1% YoY. NT2 dự kiến chia cổ tức tiền mặt năm 2021E với tỷ lệ 15% mệnh giá (1.500 đồng/cổ phiếu), tương ứng với tỷ suất cổ tức là 6,6% và tỷ lệ chi trả kỳ vọng là 94%. Mức cổ tức này thấp hơn nhiều so với dự báo của chúng tôi trước đó đối với năm 2021E là 2.500 đồng.

Sản lượng điện hợp đồng thấp hơn, giá khí tự nhiên cao hơn sẽ gây tác động tiêu cực đến lợi nhuận của NT2. NT2 có thể đã được phân bổ 3,3 tỷ kWh sản lượng điện theo hợp đồng trong năm 2021, thấp hơn khoảng 11% so với năm 2020. Chúng tôi cho rằng sự tăng trưởng công suất lắp đặt của mảng năng lượng tái tạo vào năm ngoái đã dẫn đến nguồn cung điện cũng tăng theo. Chúng tôi kỳ vọng sự sụt giảm trong sản lượng điện theo hợp đồng (Qc) sẽ được bù đắp bởi sản lượng điện trên thị trường phát điện cạnh tranh (Qm) vốn sẽ có biên lợi nhuận thấp hơn vì giá khí tự nhiên được kỳ vọng sẽ tăng khoảng 20% YoY.

phien giao dich ngay 2532021 nhung co phieu can luu y
Hình minh họa

Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo doanh thu năm 2021E xuống -4,3% so với dự báo trước đó của chúng tôi, còn 7,5 nghìn tỷ đồng (+23% YoY). Đồng thời giảm 38,2% dự báo LNST năm 2021 còn 467 tỷ đồng (-25% YoY) do biên lợi nhuận gộp thấp hơn. Dự báo LNST của chúng tôi thấp hơn so với các bên lần lượt là 1,9% đối với năm 2021E và 12,2% đối với năm 2022E, và chúng tôi là đơn vị khuyến nghị BÁN duy nhất dành cho NT2, theo thống kê của Bloomberg.

LNST năm 2020 giảm 17,1% còn 625 tỷ đồng, phần lớn là do sự sụt giảm 20,5% trong doanh thu, còn 6.082 tỷ đồng. Mức này thấp hơn dự báo của chúng tôi 14%, phần lớn là do chi phí tài chính ròng tăng 18,5% YoY mặc dù NT2 đã thanh toán toàn bộ nợ dài hạn của công ty tính đến giữa năm.

Chúng tôi hạ khuyến nghị NT2 xuống BÁN từ khuyến nghị MUA trước đó sau khi điều chỉnh giảm 23,3% so với giá mục tiêu xuống còn 19.318 đồng do triển vọng kinh doanh của công ty nhạy cảm với việc giá khí tăng và nguồn cung điện trong nước khi mảng năng lượng tái tạo tăng trưởng mạnh mẽ.

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu SSN nằm tại mốc 10.000 đồng/cp

Cổ phiếu của CTCP Xuất nhập khẩu Thủy sản Sài Gòn (UpCOM – Mã: SSN) hiện đang có trạng thái tiếp tục tăng giá sau khi đã có giai đoạn tích lũy ngắn hạn tại khu vực quanh 6.5. Thanh khoản cổ phiếu trong thời gian gần đây đang có chiều hướng tăng dần. Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo động lượng RSI vẫn chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của SSN nằm tại khu vực 6.500-7.000 đồng. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mệnh giá 10.000 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 6.000 đồng/cp bị xuyên thủng.

phien giao dich ngay 2532021 nhung co phieu can luu y
 

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Bạn đang đọc bài viết "Phiên giao dịch ngày 25/3/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý" tại chuyên mục KINH TẾ. Mọi bài vở cộng tác xin gọi hotline (0931318385hoặc gửi về địa chỉ email (bbt@biztoday.vn).  
#